 | | Jacques Poindron, AFUB - DR © |
Interview de Jacques Poindron (suite)
Taux fixe, taux variable... Quelle différence ? Est-il raisonnable d’emprunter actuellement ? La suite de l'interview de Jacques Poindron.
MAP : Il est souvent proposer un taux fixe ou un taux variable, qu’est-ce que cela veut dire et que faut-il choisir ?
J.P. : Avec un taux fixe, le taux et la durée du prêt ne bougent pas. Le taux est fixé par la Banque de France. On sait à quoi l’on s’engage. A l’inverse du taux variable, avec lequel l’établissement prêteur peut, par une clause prévue au contrat, faire varier soit la durée du prêt, soit le taux, soit un mix des deux en fonction de la conjoncture. Avec le relevé des taux à la Banque de France, aujourd’hui la différence entre les deux formes de prêts est très faible, le taux variable ne se justifie pas.
Pourtant en 2006, 35 % des crédits sont souscrits à taux variables et en 2007, le chiffre sera sûrement plus important. Et le gros risque est que l’indexation est très volatile. Actuellement les taux grimpent, donc l’endettement des ménages s’aggrave puisque leurs salaires, eux, ne s’alignent pas à cette inflation. Les prêteurs ont donc tendance à proposer un taux variable car ils craignent cette remontée des taux. Nous allons faire une alerte sur ce point. Aujourd’hui, avec le contexte actuel, il faut avoir le réflexe de refuser l’indexation.
MAP : Et puis il y a également le risque de faillites en série, comme on peut le voir aux Etats-Unis ?
J.P. : Ce qui arrive aux Etats-Unis ne devrait pas arriver en France. Car ici, le rallongement des prêts prime en cas de réévaluation des échéances. Dans ce cas, le surenchissement ne vise pas directement le pouvoir d’achat. En revanche, les contrats avec augmentation de la traite sont surtout ceux dont il faut se méfier. Conclus au plus bas taux, ils vont voir leur paiement réévaluer à la hausse. Ce qui entraînera des difficultés à l’emprunteur. Pour s’en sortir, son seul moyen sera la revente mais si le marché a baissé… C’est ce qui est arrivé en 1990 : le marché a baissé d’un seul coup de 20 à 30% et il y a eu des faillites immobilières en série en 1995.
Aujourd’hui près de 60 % des crédits conclus sont à taux fixes. Il faut toujours se rappeler que le prêteur est un « loueur d’argent », son objectif est de vous le prêter. Actuellement, il n’y a pas de blocage possible.
Attention, il ne faut pas non plus exagérer ! Dans la plupart des crédits souscrits pour une vingtaine d’année, il est toujours prévu un réajustement au bout de 10 ou 15 ans. En pratique, c’est incontournable. Mais réajustement au bout de 15 ans n’est pas variabilité.
MAP : Est-il raisonnable d’emprunter actuellement ?
J.P. : C’est l’anticipation dont je parlais. Le plus important est que la démarche de prêt ne doit pas conduire à l’endettement. Face à une situation où le marché immobilier grimpe, face à un taux d’intérêt également en hausse, il faut se poser les bonnes questions, à savoir : est-ce que j’ai intérêt à être primo-accédant ? Est-ce que la traite équivaut à un loyer ? Si elle est supérieure, le sacrifice n’est-il pas plus grand que la satisfaction d’être propriétaire ? Il faut se rappeler que l’on emprunte sur 25 ans ! Et sur un très long terme, il va falloir faire face à de nombreuses dépenses supplémentaires : des charges, une nouvelle toiture… Tout en continuant à payer les traites. Est-ce que cela en vaut la peine ? Là encore il faut anticiper ces dépenses !
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